Проскальзывание и PnL: разбор

Почему сразу после открытия позиции я вижу небольшой убыток?

Это нормально. При открытии позиции в Hyro торговые издержки — комиссия и проскальзывание — сразу отражаются в PnL. На многих платформах эти издержки скрыты или отображаются с задержкой, поэтому PnL новой позиции поначалу кажется нулевым. Hyro показывает издержки с момента исполнения ордера.

Что такое проскальзывание?

Проскальзывание — это разница между ожидаемой ценой исполнения и фактической средней ценой исполнения ордера. Оно возникает, когда ликвидности на одном ценовом уровне недостаточно для исполнения всего ордера.

Пример:
Если лучшая доступная цена — 0,5221, а средняя цена исполнения вашего ордера — 0,5229, проскальзывание составляет 0,0008.

Почему Hyro показывает проскальзывание, а другие платформы — не всегда?

Проскальзывание и издержки исполнения неизбежны при торговле на реальном рынке. Некоторые платформы не показывают эти издержки отдельно в момент исполнения. Hyro отображает их сразу, чтобы вы всегда видели фактические затраты на вход и насколько ваша позиция подвержена рыночному риску.

Почему проскальзывание иногда бывает заметным?

Проскальзывание зависит главным образом от:

• Размера ордера
• Ликвидности рынка

Крупный рыночный ордер может исполниться по нескольким ценовым уровням стакана, особенно если актив малоликвиден.

Например, рыночный ордер на 85 000 $ по активу с небольшой капитализацией может пройти через несколько ценовых уровней, прежде чем исполнится полностью. Так работает реальная биржа.

Чем отличаются реализованный и нереализованный убытки?

Реализованный убыток:
Комиссии, начисленные при исполнении ордера.

Нереализованный убыток:
Временное отклонение цены из-за проскальзывания или движения рынка сразу после входа.

Нереализованный PnL может измениться, когда рынок возвращается к равновесию.

Насколько реалистична эта модель исполнения?

Да.

Hyro использует рыночные данные Bybit в реальном времени и моделирует:

• Глубину стакана заявок
• Влияние крупных ордеров на рынок
• Торговые комиссии

Так вы видите, во сколько обошлась бы сделка на реальной бирже.