Проскальзывание и расчёт прибыли (PnL)
Почему сразу после открытия позиции я вижу небольшой убыток?
Это нормально. При открытии позиции на CLEO все реальные торговые издержки, включая комиссии и проскальзывание, сразу учитываются в показателе PnL.
Многие платформы отображают эти расходы позже или визуально скрывают их, из-за чего позиция выглядит так, будто начинается с нулевого результата. В CLEO все издержки отображаются прозрачно с момента исполнения сделки.
Что такое проскальзывание?
Проскальзывание — это разница между ожидаемой ценой исполнения и фактической средней ценой, по которой был исполнен ордер.
Оно возникает, когда на одном ценовом уровне недостаточно ликвидности для исполнения всего объёма сделки.
Пример:
Если лучшая доступная цена составляет 0.5221, а средняя цена исполнения ордера — 0.5229, проскальзывание составит 0.0008.
Почему CLEO показывает проскальзывание, а другие платформы могут его не отображать?
Проскальзывание и торговые издержки являются неотъемлемой частью реальной торговли.
Некоторые платформы не показывают эти расходы непосредственно в момент исполнения сделки. CLEO отображает их сразу, обеспечивая полную прозрачность и более точное отражение реального риска.
Это позволяет трейдерам видеть фактическую стоимость входа в позицию и реальную рыночную экспозицию.
Почему проскальзывание иногда может быть значительным?
Размер проскальзывания зависит главным образом от:
- объёма ордера;
- ликвидности рынка.
Крупные рыночные ордера могут поглощать несколько уровней стакана заявок, особенно на активах с низкой ликвидностью.
Пример:
Рыночный ордер на $85 000 по активу с небольшой капитализацией может пройти через несколько ценовых уровней до полного исполнения.
Такое поведение соответствует механике реальных бирж.
В чём разница между реализованным и нереализованным убытком?
Реализованный убыток:
- комиссии, списанные в момент исполнения сделки.
Нереализованный убыток:
- временное отклонение цены, вызванное проскальзыванием или движением рынка сразу после входа в позицию.
Нереализованный PnL может изменяться по мере того, как рынок стабилизируется и цена корректируется.
Насколько реалистична такая модель исполнения?
Да, данная модель максимально приближена к реальным рыночным условиям.
CLEO моделирует:
- глубину биржевого стакана;
- влияние крупных ордеров на рынок;
- торговые комиссии;
- реалистичное исполнение сделок.
Это позволяет трейдерам видеть фактические цены исполнения и реальную рыночную экспозицию на каждом этапе торговли.